איך משקיעים במניות (גם בתקופת הקורונה)?
השקעה במניות, ברמת העיקרון, הינה פשוטה מאוד. היא מורכבת משני שלבים עיקריים אותם כל אחד יכול לעשות. איך אני יודע? מכיוון שהשקעה במניות דומה להשקעה בדירה, כאשר עושים אותה נכון.
השקעה במניות, ברמת העיקרון, הינה פשוטה מאוד. היא מורכבת משני שלבים עיקריים אותם כל אחד יכול לעשות. איך אני יודע? מכיוון שהשקעה במניות דומה להשקעה בדירה, כאשר עושים אותה נכון. והרי, להשקיע בדירה כולם יכולים, נכון?
שני השלבים בהשקעה במניות ובדירה דומים:
1. מציאת נכס טוב או כזה שהוא פחות מטוב אבל יש לו פוטנציאל להשבחה.
2. בדיקה שהתשואה על ההשקעה מספקת בהינתן מחיר הקנייה.
3. זהו
4. באמת- זהו!
בואו נתרגם את רכישת הדירה לרכישת מניה.
מכיוון שמניה היא נתח קטן מאוד מחברה אמיתית, השקעה במניה אינה שונה מאשר השקעה בחברה עצמה. למעשה, היא אותו הדבר בדיוק. על כן, כמו ברכישת דירה, קודם כל אנחנו נרצה לוודא שהחברה טובה. אם היא פחות מטובה, נרצה לוודא כי לפחות יש לה פוטנציאל השבחה. כלומר, פוטנציאל להיות טובה יותר בעתיד.
מה קובע אם חברה טובה?
1. כדי לדעת אם חברה טובה אנחנו צריכים קודם כל להכיר אותה ואת הענף שבה היא פועלת
2. נרצה לדעת שהיא מהמובילות בענף (ובדיוק בשביל זה אנחנו צריכים להכיר את הענף בה היא פועלת)
3. נרצה לדעת שאין לה חוב גבוה מדי
4. זהו
5. באמת- זהו!
אנליסטים פיננסים בודקים שלל משתנים (עשרות עד מאות). אבל, אין באמת צורך לבדוק כל כך הרבה משתנים בשביל לענות על השאלה: האם החברה טובה? מספיק, אם נוכל לענות ברמת ודאות גבוהה על שלושת הסעיפים הללו.
התשואה על ההשקעה
בדיוק כמו ברכישת דירה, מה שמעניין אותנו הוא פחות המחיר שאנחנו נשלם. יותר מעניין אותנו היא התשואה שנרוויח על ההשקעה. האם נרוויח 5% לשנה? 10% לשנה? הרי, כמו ברכישת דירה, כשאנחנו קונים חברה אנחנו קונים נכס מניב. בדומה לדירה, החברה מניבה לנו (=מחלקת לנו) תזרים מזומנים קבוע (בתקווה), היוצר לנו תשואה שניתנת לכימות. בדיוק כמו בדירה. תזרים המזומנים שמחולק לנו וקובע את התשואה נקרא "דיבידנד" (בדירה הוא נקרא פשוט שכר דירה). אנו נרצה לראות שהתשואה על ההשקעה הינה גבוהה. או בפשטות, שתזרים הדיבידנד חלקי מחיר הרכישה יוצר תשואה גבוהה. כמה גבוהה? כ-10%. בד"כ, לא נתפשר על פחות. מדוע 10% דווקא? מפני שזאת התשואה ששוק ההון נתן לנו בעבר, בממוצע. וגם בעתיד, נרצה לשמור על שיעור תשואה כזה. שימו לב, שהתשואה שאנחנו מבקשים על מניה גבוהה יותר מתשואה שנבקש (וגם נקבל עד דירה). זאת, בגלל שבד"כ השקעה במניות מסוכנת יותר ואנו נרצה פיצוי על סיכון זה.
מה קורה בירידות?
בשונה מרכישת דירה, ערך המניות שלנו מוצג לכל ומשתנה מדי יום. זאת, כי המניה היא נכס סחיר (כלומר, נסחר כל יום בבורסה). בכך, המניה שונה מדירה, שאין לה מחיר המוצג לעיני כל ונסחרת בבורסה. כאשר מחיר המניה שלנו יורד, התשואה על ההשקעה בטווח הרחוק עולה. בדיוק כמו בדירה ששכ"ד שלה קבוע, אבל ככל שמחיר הדירה יורד, התשואה על ההשקעה עולה! כמו ברכישת דירה, נשמח לרכוש מניות שמחירן ירד, כי אז אנו נדע שהתשואה על ההשקעה בהן תהיה גבוהה יותר בטווח הארוך.
השקעה במניות, ברמת העיקרון, הינה פשוטה מאוד. היא מורכבת משני שלבים עיקריים אותם כל אחד יכול לעשות. איך אני יודע? מכיוון שהשקעה במניות דומה להשקעה בדירה, כאשר עושים אותה נכון.
כדי להבין לאן מיועדות פניו של נייר ערך כלשהו (מנייה, אג”ח, מדד) צריך להבין היכן נמצאים הקונים והמוכרים באותו נייר ערך (ני”ע).
איך אפשר לעשות את זה?
בשוק ההון קשה להתכונן לעתיד. בעיקר מפני שהוא טרם קרה… אבל, כן אפשר לשרטט תרחישים ולהתכונן אליהם. למשל, אם נשרטט שני תרחישים חיוביים, שהם יותר חיוביים מנקודת המוצא הנוכחית…
מסמך זה בוצע בהסתמך אך ורק על מידע פומבי גלוי לציבור. אין לראות במסמך זה המלצה או תחליף להפעלת שיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או הזמנה לקבלת הצעות, או ייעוץ – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין ההערכות המובאות כאן לתוצאות בפועל. NM Invest & Funds אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. לחברה ו/או לחברות בנות שלו ו/או לחברות הקשורות אליו ו/או לבעלי שליטה ו/או לבעלי עניין במי מהם עשוי להיות מעת לעת עניין במידע.
נגישות
visibility_offהשבת את ההבזקים
titleסמן כותרות
settingsצבע רקע
zoom_outזום (הקטנה)
zoom_inזום (הגדלה)
remove_circle_outlineהקטנת גופן
add_circle_outlineהגדלת גופן
spellcheckגופן קריא
brightness_highניגודיות בהירה
brightness_lowניגודיות כהה
format_underlinedהוסף קו תחתון לקישורים
font_downloadסמן קישורים
WhatsApp us